编者按：
“互联网金融”这个词让人想到的负面事件比较多，比如众筹变成非法集资，比如P2P公司跑路。“互联网金融界是鱼龙混杂之地。到现在为止，国内已经累计成立了3600多家互联网金融机构，但同时，现在这些企业也‘死’掉了1000多家，未来一年，还会‘死’掉1000家，三年后，可能只会剩下200 家。”海河普惠金融的创始人唐珣先生说，现在每个月新上线的平台数量跟倒闭的数量基本差不多。
在互联网金融大浪淘沙的年代，海河普惠金融的日子却相对过得比较“舒服”。2014年海河金融与天津市东丽区政府所属资管企业签署战略合作协议，获得连续五年，每年5000万元的政府引导资金，在2015年11月，海河金融又牵手德州德城区政府，成立合资公司，德城区政府连续五年，每年注资3000 万元引导基金。互联网金融怎么做?做什么?今天，且听一家之言。
访谈实录：
凤凰天津：互联网金融的在整个金融行业里处在一个什么位置?
唐珣：互联网金融这个领域，可能最近两年比较火，实际上在中国的市场上已经有了一个8、9年的发展时间，从2006年到2010年是一个粗狂期发展，在2010年以后进入一个快速成长期。目前，我国正处于大众创业万众创新的大时代环境下，而现有的银行体系与中小微企业在资金上的需求存在错位。
现在中国银行业的层级划分，包括三级梯队。第一梯队包括中、农、工、建、交，邮政储蓄等几大行。这些大银行的职责是保证储户的资金安全，投资集中于央企等大企业，它们对风险的控制是放在第一位的，而收益率就不会太大。
第二梯队则是浦发、中信、广发、民生、招商等股份制银行，这些银行里面社会资本占主导，它们的使命以扩张为主，扶植的企业也会以大、中企业为主。这样的结果就是利润率很高，但是没有规模。
第三梯队，就是地方性的城市商业银行、网络银行等，这些银行的特点是注册资本更低，服务企业以中、小微型企业为主。主要是为前两个梯队服务不了的群体进行服务。网络银行服务的对象更多的是针对网络消费群体。
随着经济的发展，互联网金融的出现，也是从第三梯队延伸出来的，可以称之为第四梯队。这几个梯队之间的关系实际上是互补的。互补是对整个金融市场进行细分，专业化分工。
前三个梯队本身的职能已经很完善了，再加之通过宏观调控，对各自领域的职责进行更细致的划分，第四梯队则是对更小微的市场进行服务，例如个体户、十人以下的小公司，实现整体的作用价值。第四梯队目前是通过政府的引导逐渐实现市场化。
中产想变身为富裕阶层，唯一途径就是通过第四梯队，比如汇集天使投资、参与众筹项目等。更如大家熟知的，每个项目回报越大就意味着风险越大，这也就是第四个梯队需要解决的，大众创业万众创新的大环境下，一些确实有想法、有能力的团队可以快速实现资本的积累。
凤凰天津：您在国外学习期间接触到的金融行业，他们的理念是什么?和国内有什么不同?
唐珣：其实刚才我所讲的分层理论，就是在国外学到的。在国外，每个国家都有他自己的金融体系，银行体系，不同的金融机构有不同的风格，但是每家机构一定是在某一个领域里做他最擅长的，他把他擅长的东西做到无限大。
他们把不擅长的东西都外包出去，交给一些专业的服务机构，即使像高盛(美国高盛集团)这样的全球定制的金融机构，也有他自己最核心的东西，他的一些分散职能，比如说他买一些报告，买一些数据，然后把一些调查工作外包给一些律师事务所，会计事务所和一些合作的金融伙伴，他就把自己最核心的业务掌握在手里，然后把不擅长的业务就分包出去了。
现在国内的地方政府也在慢慢地接受这种方式。政府的功能是监管，包括维护社会的安全稳定，打击犯罪，这些都是政府的一些主要职能。收到税收之后，很多投入为什么要政府来投入呢，因为可能这些东西经济效益一般，但他有很多的社会效益，比如公园、绿地、城市规划、宽带甚至养老这种基础设施。前些年，这些东西对民间资本不开放，而且也没有人愿意投，因为收益回报太低了。比如水、电、煤气，由国家来投资的就价格平稳，包括粮食。但是在国外，其实这些都是社会化的、市场化的。在中国，过去的三五十年，这些项目都是国有的，而在下一个阶段，PPP这种模式将在这些领域慢慢地，小规模的进行试点。
现在很多国企、央企亏损，但这些相关企业在国外都是盈利的。可能这些企业在运营的过程中，实际收费是差不多的，但是他们成本提升、效益提升、精简人员，大量用机械化代替人力。这就是一个发展历程。政府擅长的是规划、招标，实施的时候由社会化的公司来操作、技术投入，就会考虑很长远。如果说他只是帮政府施工，那对施工单位唯一的考核就是验收。现在看来，这样的短视化的格局慢慢会被破除。现在政府做这件事(注资海河普惠金融)不以营利为目的，而是要追求社会效益，原来没有被服务到的企业，现在能通过金融机构覆盖到。中小微企业不是融资难，是融到便宜的资金难。PPP这样的合作模式会使融资通道和视野慢慢被释放了。
凤凰天津：与东丽区政府合作，签约了5年协议，您这的五年规划是什么?
唐珣：这五年我在天津会扶持大概5000家到6000家企业。第一年要做到400家，明年可能要做1000家。与一些浦发、民生、大连等银行的行长聊天时，他们表示自己在这干了十几年了，才扶持了几十家中小企业。他们这些银行加起来也没有我多。
凤凰天津：那您觉得效率提升在哪?
唐珣：其实工作效率和服务意识大家都有，只不过差别在于对坏账和资本损失的容忍度。银行有银监会的监管，很多事不能做。但是民营企业可以用市场化的手段来完成，银行要不回来账款，民营就能要得回来。因为我们推行的是合伙人机制，正式员工和合伙人都会拿到期权和股份，他们有代表自己做工作。
银行是上市公司，员工没什么激励。有抵押的(借贷企业)他们就认可，没抵押的他们就不愿意自己承担风险。但是银行本来就该干这个，但是效率还是很慢。抵押贷款最快1个月，慢就得两个月。但是我们信用贷款就不是这样。
还有，小微企业财务制度不全，甚至没有账。海河金融要培养他们记账的习惯，告知其重要性。如果在我这拿不到钱，去别的地方更拿不到。还有一些单据的保留，来提供营业成本的参考。在风控几方面，我们会考虑的一个是还款能力，另外我们还有四十多种检测方法去了解，来综合判断他的还款能力。这些小微企业从我们这里可以得到他们的第一笔正式贷款，并计入征信，当他们积累了良好的征信后，可以从更大的金融机构区获得更多贷款，从某种意义上来讲，我们是帮助他们获得正式融资的起点，帮助他们在未来的发展中获得更多融资的渠道。
我们设立的周期就相当于是五年，它的逻辑在于，政府先把贷款贷给小微企业，通过审核，政府有大量的应收账款，通过海河金融把政府的应收账款卖给线上投资人，每笔贷款业务政府再收一笔风险管理费，就是所谓的担保费，所有的企业都要缴，一年期贷款交2%，二年期交4%，三年期交6%，通过这种方式来对冲风险。
但是如果有企业暂时没有还款能力，出现风险时，那我先把他的贷款停掉，再从风险管理费里提出一部分来支付给投资人，过几个月之后当这个企业经营好转了，或者别人欠他的资金还上了，他再还给政府，这就是一个很好的循环工作。
比如说，东丽区在这方面的需求是5千万，但是需求何止是5千万，是5个亿甚至50个亿，所以前期是政府投，后期就是线上投资人来进行担保，就是政府先投一部分，然后社会资本通过互联网的手段再进入整个政府资金这个池子，进行循环的投资。也就是海河金融利用自身互联网平台和政府的引导基金撬动社会资本，共同投入到政府希望投入的领域，有效补充财政投入不足的问题。
凤凰天津：那中小型企业在海河金融能拿到的比较便宜的资金吗?
唐珣：东丽区15-18%，非东丽区企业24%，甚至更高。因为东丽区政府贴了6%的利息，同时给予我们更多的扶持政策。德州德城区因为也和我们签署相关协议并注入引导资金，所以德州德城区的企业也能获得条件最优越的贷款。同时，我们是天津市首批11家和天津市政府签订贷款风险补偿金的企业，另外十家都是银行，我们是唯一的互联网金融机构，有了这些保障，我们也会相应的降低区域内企业的贷款成本。
凤凰天津：您觉得中小微企业发展的前景是怎样的?
第一，这是一个挺好的时代，现在的创业环境比以前好太多了。第二，不管是创业者还是企业主，都要多了解一些资讯，其实有很多优惠融资现在都有，只是他们不去关注。选择创业，除了自己的本金之外，剩下的三分之二可以去融资。如果什么都没有，至少要有一个很强的团队，自身对资讯的关注、和对未来趋势的正确判断、为上下游服务。用心去做就有可能成功。
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