中国银行通过业务创新，帮助“一带一路”政策背景下的重点客户——洲际油气股份有限公司做成了哈萨克斯坦克山油田海外并购项目，特别是以采矿权质押融资的业务创新，其经验值得其他“一带一路”产能合作项目借鉴。
坚持、高效开启与重点企业合作大门
2015年1月初，中国银行从海南省商务厅获知，洲际油气正筹划收购哈萨克斯坦的克山公司。此前洲际油气已收购了哈萨克斯坦的马腾石油公司，成功转型为油 气开发企业，被称为“民营油气第一股”。中国银行海南省分行敏锐地察觉到该公司的发展方向完全符合国家及总行“一带一路”发展和重点支持领域，要求相关部 门进一步加强与该司的接触，积极跟踪该司海外并购项目的进展。
然而，某国有银行哈萨克斯坦分行已抢占先机，在2014年年底就已跟进克山海外并购项目，并提前两个月拿到了项目的相关资料。洲际油气相关负责人多次委婉 地表达了“下次合作”的意愿。但中行工作人员并没有因此而放弃，多次主动与洲际油气北京总部以及海外机构的高管直接对话。
在中行境内外机构的坚持不懈和极力争取下，洲际油气同意了该行对项目的“准入”，中国银行终于在2015年4月初拿到了并购项目的资料，获得了与某国有银行平等竞争的机会，中行用“坚持”正式敲开了与该司合作的大门。
洲际油气同意中国银行与某国有银行共同竞争克山并购贷款项目后，由总行牵头，海南省分行、哈中行和卢森堡中行参与联动，成立了克山海外并购贷款项目工作小 组，与洲际油气高层进行沟通后第一时间确定了授信方案，并立刻进行分工合作。最终，该项目于2015年5月6日获得了总行的批复，从发起到获批仅用了短短 两周，而另一同步竞争的金融机构却迟迟没有进展。高效率的审批进度获得了洲际油气的高度赞赏，并为与该司的合作奠定了坚实的合作基础。
采矿权质押融资为中哈合作提供新思路
在此并购项目的融资过程中，中行又通过采矿权质押融资的业务创新破解了融资难题。
国际大宗商品价格暴跌给严重依赖能源和资源出口的哈萨克斯坦造成严重冲击，哈本币坚戈大幅贬值，加之近年来出口收入锐减导致哈外汇收入急剧下降。在国际和 国内经济形势不容乐观的形势下，哈政府已多次向中方表示，今后只会对重大和关键性的中哈合作项目提供主权担保，拒绝为一般性中哈合作项目提供主权信用担 保，这引发了不少中国企业对投资资金能否安全收回的担忧。
在此背景下，2015年8月，由哈萨克斯坦中行牵头组成银团，以“采矿权质押”提供担保，为中哈合资企业马腾石油股份有限公司（以下简称马腾公司）提供融资，有效解决了中哈两国产能合作投资项目融资担保的难题。
马腾公司是由洲际油气控股的中哈合资企业，拥有哈境内三块油田的地下资源开采权。克山公司系哈能源企业，拥有哈境内三个区块油田100%开采权益。 2015年3月，马腾公司同克山公司签署《股权收购协议》，马腾公司以其并购完成后在哈萨克斯坦境内的六个油田区块的采矿权为质押，向哈萨克斯坦中行提出 融资申请，由哈萨克斯坦中行牵头组成中银集团内部银团，共计为马腾公司提供4.3亿美元融资，其中2亿美元融资专项用于其收购克山公司。马腾公司去年8月 通过哈证券交易所公开交易方式收购了克山公司100%股份，顺利完成并购手续。
为确保资金安全，哈中行通过深入研究当地法律并借鉴同业做法，本着依法合规与审慎经营的原则，采取了多种担保方式保障此笔贷款质量，包括采矿权质押、马腾公司母公司洲际油气股份有限公司等提供担保、马腾公司股权质押及固定资产抵押等。
根据中行银团贷款协议及与该银团同马腾公司达成的采矿权质押协议，贷款方拥有对该公司质押的六个区块油田的采矿权处置权益。哈中行聘请了国际权威的资产评 估公司对马腾公司的六个油田区块价值进行全面评估，充分考虑到国际石油价格波动、质押油田储存量及可开采量等各种因素，以确保质押油田的价值不低于所提供 融资的价值，确保质押价值的合理性。考虑到银团贷款及跨国项目适用法律的复杂性，哈中行还聘请了国际知名律师事务所对相关法律文件、交易流程进行审核把 关，有效保障了融资的依法合规。
哈中行在以“采矿权质押”为融资提供担保的实践中总结出了以下经验：（一）办理采矿权质押应注重对方资质审查，办理采矿权质押须获得国家职能部门批准，合 法办理登记备案手续，确保质押担保的法律效力；（二）选择权威评估机构对质押的矿产资源价值进行评估，可采取收益法、成本法和市场法等多种方式反复估算矿 业产权价值，确保充足的还款来源；（三）贷款前必须对矿产资源的开采企业进行全面细致的实地调查，重点包括采矿企业的生产经营情况、安全管理情况、税款缴 纳情况和诚信情况、硬件设施是否达到国家安监部门的各项指标要求，矿产品的可开采储量等；（四）采矿权质押过程中，无论是贷前调查、贷后管理还是登记备案 等贷款流程及法律手续的落地，最终都要通过当地实体机构去完成，有效规避采矿权质押过程中的法律风险和操作风险；（五）采矿权质押是以采矿权的流转为最终 实现方式，因此首先要选择政策环境好、交易市场较为成熟的矿产资源；（六）要加强对所涉及矿种行业的了解，储备部分相关优质备用信息，以便需变现的质押权 能顺利流转，确保信贷资金足额顺利收回。
以油田采矿权做质押提供融资的做法为中哈合作提供了新思路。哈矿产资源非常丰富，但资金匮乏，当地政府鼓励本国企业用其拥有的矿山和矿产资源做质押向金融 机构融资。根据哈法律，该国大部分地下资源的开采权都可以用于融资质押，但质押要经哈能源部专家委员会审批同意方为有效，哈国家权力机关在此方面也有着成 熟配套的操作流程。
中国驻哈萨克斯坦大使张汉晖表示，今后在中哈两国产能合作中，可积极探索哈方以矿山和资源做抵押和质押，中方为其提供融资的合作方式，从而为中哈两国合作项目提供更为宽广的融资渠道。
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